آیا diversification همواره ریسک سبد شما را کاهش میدهد؟
متاسفانه خیر. در زمان بحران ها همچون بحران ۲۰۰۸ همبستگی بین تک سهم ها در یک بازار مالی به شدت زیاد می شود. و هر چه قدر که سهام های مختلف از صنایع مختلف بخرید، همه سهام ها باهم میریزند و زمانی که به diversification بیشتر از هر زمان دیگری احتیاج داشتید، این تکنیک دیگر به کارتان نمی آید. راه حل چیست؟
۱-سعی کنید کلاس دارایی های متفاوتی بخرید همچون طلا یا اوراق بدهی یا رمز ارز که منشا ریسک آن نسبت به سیکل تجاری عمود بر پورتفو اصلی شما که سهام هست باشد. به عبارتی دارایی بتا منفی بخرید. این دارایی ها در بلند مدت بازدهی کمی میدهند ولی در مواقع بحران شما را نجات میدهند.
۲-سعی کنید بتای خود را مدیریت کنید تا وقتی همه بازار ریخت، ارزش دارایی های شما انقدر نریزد که کمتر از بدهی شما شود و دچار Bank Run و ورشکستگی شوید.
۳-همواره به اندازه کافی پول نقد داشته باشید.
علامه جعفری: خدایا تو را سوگند به عظمتت در این دار دنیا که جایگاه بده و بستان و معامله است موفق بفرما که ما مغبون نشویم آنچه که می گیریم بیارزد در مقابل آن سرمایه الهی حیات که از دست می دهیم